粮食出口受阻于港口

据《Ведомости》报道,俄罗斯农业部 正在讨论 对小麦、大麦和玉米实施临时性浮动出口关税暂停措施至年底。此举是因为俄罗斯生产商面临收购价格急剧下跌的困境,而这一困境源于通过亚速海-黑海盆地出口粮食遇到的问题,该地区占俄罗斯粮食出口总量的70%以上。

这一措施应能缓解生产商的困境,但其本身并不能恢复市场原有的运输能力。该行业目前的主要问题不在于关税计算公式,而在于粮仓与港口之间的物流环节。

国际价格上涨,俄罗斯价格下跌

从国际价格来看,这种反差尤为明显。据分析中心Русагротранс数据显示,8月11日至18日期间,美国SRW小麦 价格上涨 15美元/吨,至283美元/吨,罗马尼亚小麦上涨10美元/吨,至268美元/吨。法国小麦则小幅下跌1美元/吨,至259美元/吨。而同期俄罗斯新罗西斯克港的小麦价格下跌6美元/吨,至215美元/吨。

原因在于亚速海-黑海流域的航运限制,自2026年7月起大幅削减了粮食的实际出口能力。7月下旬,该地区的小麦装运量 同比下降 55%,顿河畔罗斯托夫的装运量更是骤降3.7倍,而"河海联运"船舶的运输几乎完全停止。

将货运流向转至波罗的海并不能完全解决问题:这给出口商每吨增加了35至50美元的成本,包括铁路运输、转运、租船和保险费用。因此,国际市场的高报价并不能自动转化为生产商的利润:出口商在采购时必须考虑更昂贵的物流成本、转运能力短缺以及供应中断的风险。

这一问题在南部地区尤为突出。克拉斯诺达尔边疆区、斯塔夫罗波尔边疆区以及罗斯托夫州以出口为导向,合计生产高达2500万吨粮食(约占去年俄罗斯出口总量的近一半)。当主要出口通道运转不畅时,正是这些地区首先面临国内市场供应过剩的局面。

粮食丰收,但销售却日益困难

截至2026年8月10日,俄罗斯已收获超过7200万吨粮食,其中小麦超过6000万吨——比上年同期增长11%。然而本季度的出口渠道明显收窄。7月份,俄罗斯主要谷物出口量为202.6万吨,同比减少37.6%。小麦出口量下降17.7%,至180万吨。8月份的出口速度 进一步放缓 情况更为严峻:8月1日至20日,出口粮食约140万吨,同比减少2.5倍,其中小麦略高于100万吨——同比减少2.6倍。

相比之下,在2025/26年度,俄罗斯 出口了 超过6100万吨粮食,而上年同期为5300万吨。小麦出口量为4600-4650万吨,产量为9110万吨。当时高出口量有助于缓解国内市场压力,而现在出口放缓则使更多粮食留在国内。

这已经反映在价格上。2026年收获季的成本为 12000-13500卢布/吨 生产商每吨亏损数千卢布出售粮食。在深水港口采用汽车运输的情况下,小麦价格约为12000卢布/吨,一周内下跌1400卢布/吨。在对海运出口依赖度特别高的南部地区,4级小麦在EXW交货条件下的价格一周内下跌2200卢布/吨,降至8900-10000卢布/吨(不含增值税)。 

对农业生产者而言,这不仅是盈利能力问题,更是流动性问题。新收获粮食的销售收入需要用于下一个生产周期的融资,而出口放缓导致粮食在仓库中停留更久,冻结了营运资金。因此,暂时取消关税可以为市场提供必要的喘息空间:降低出口交易负担,提高结算的可预测性,并在一定程度上支撑收购价格。

关税已无法完成原有使命

浮动出口关税诞生于另一种经济现实。2021年,俄罗斯引入这一机制以稳定小麦、玉米和大麦的国内价格。该机制旨在当国际价格高企时抽取部分额外收益,将粮食留在国内,并通过补贴将所得资金返还给农业生产者。

出口限制措施的历史还要更早。2007年11月,俄罗斯引入关税作为限制粮食出口的工具,当时俄罗斯刚刚实现粮食自给。到2008年7月,这些关税就被取消了。

如今情况已经改变。风险不再是国内市场粮食短缺、价格飙升,恰恰相反,供应充足,生产者却面临无法以合理价格销售的困境。因此,这个原本为保护国内市场免受高价出口冲击而设计的机制,开始朝着与生产者利益相悖的方向运作。

8月26日至9月1日期间,小麦出口关税税率 被设定为 1012.1卢布/吨,而前一周为721.1卢布/吨。

该机制本身要求每周调整税率。对于正常运转的市场而言,这种制度能够快速响应价格变化。但在物流不稳定的情况下,它在交易达成时增添了不确定性。贸易商不仅要考虑运输、运费、仓储和保险成本,还要预估未来的关税额度。这种风险最终会反映在他们愿意支付给生产者的价格上。

目前关税占粮食价值的约7%。在国内价格已经跌至低于成本价25-33%的情况下,即便是这样的额外负担也变得相当沉重。

取消关税并不意味着其全部金额会自动转移给农户。部分效益可能留在出口商手中,或用于支付额外的物流和保险费用。但取消这项费用降低了成本要素之一,使出口交易更具可预测性。

这正是拟议暂停征收关税的主要意义所在。其目的与其说是刺激出口,不如说是在出口渠道本身已经面临限制的时刻,避免生产者的处境进一步恶化。

暂停征税有助于资金流动,但无法解决船运问题

对农业生产者而言,重要的不仅是最终价格水平,还有能否为已生产的粮食回笼资金。零关税不会提高港口吞吐能力,无法解决航运问题,也不能消除保险风险。如果船只无法发出,或运输路线成本过高,仅仅降低税负本身并不会创造对额外数量的需求。

因此,将讨论中的关税暂停措施与其他措施一并考虑才合乎逻辑。据消息人士透露,约100亿卢布 计划 用于支持出口农产品的铁路运输。农业部还在考虑向干预基金采购粮食、为运输困难地区延长秋季田间作业优惠贷款,以及对已售出的每吨粮食提供补贴。

这些工具综合作用于问题的不同方面。取消关税减轻了出口交易的负担,铁路运输支持扩大了改变运输路线的可能性,市场干预可以缓解国内市场供应过剩的压力,而优惠贷款则帮助农场度过低收入时期。

与此同时,每项措施的效果将取决于其实施速度。对农业生产者而言,问题就在眼前:粮食已经收获,需要销售,而销售收入对于下一个生产周期至关重要。

最大风险不在国际市场,而在俄罗斯物流

俄罗斯的出口问题已不仅仅关乎国内市场。在刚刚结束的2025/26年度,俄罗斯向海外出口了4650万吨小麦,保持了全球出口国首位。据俄罗斯交通部估计,俄罗斯供应量约占全球小麦贸易的21%。最接近的竞争对手是欧盟,出口量为3150万吨。

因此,俄罗斯供应的持续减少可能会影响传统上依赖黑海粮食的买家国家。这一点从市场反应中已经显现。在黑海供应中断的背景下,印度于8月24日 取消了 实施多年的小麦及其加工产品出口禁令。

印度的决定并不意味着俄罗斯出口可以迅速被替代。俄罗斯仍然是全球市场上供应量最大的国家之一,其小麦在大型买家中一直需求旺盛。在2025/26年度,土耳其采购了约730万吨俄罗斯小麦,埃及的采购量增长了6%,以色列增长了21%,而对苏丹的供应量翻了一番,达到220万吨。

与此同时,全球市场整体上拥有充足的粮食储备。联合国粮农组织(ФАО)对2026/27年度 预测 谷物产量将达到29.83亿吨,小麦产量为8.065亿吨。国际谷物理事会(IGC)和美国农业部(USDA)对小麦产量的预估更高——分别为8.17亿吨和8.193亿吨。美国农业部估计全球小麦期末库存为2.733亿吨。也就是说,目前还不存在不可避免的全球性短缺:其他出口国有能力弥补部分俄罗斯供应量。但这种替代需要时间,而且可能会让买家付出更高的代价。