Un diploma a crédito

Cómo funciona el sistema en EE.UU.

La educación superior estadounidense se financia desde varias fuentes simultáneamente: recursos propios de los estudiantes y sus familias, becas de las universidades y del Estado, así como créditos educativos. Cuando las becas y los recursos propios no son suficientes, el estudiante puede cubrir el costo restante de la matrícula mediante un préstamo. En los últimos años, la carga crediticia se ha convertido en una parte significativa del sistema estadounidense: en el segundo trimestre de 2026, el volumen total de deuda estudiantil alcanzó los $1,65 billones, y el sistema federal de préstamos educativos contaba con aproximadamente 42,6 millones de beneficiarios. 

En el año académico 2025/26, el costo publicado de un año de estudios en una universidad pública de cuatro años para un residente del estado era en promedio de $11,95 mil (~ 1 millón de rublos), para un estudiante de otro estado — $31,88 mil (~2,76 millones de rublos). En una universidad privada sin fines de lucro — $45 mil (~3,9 millones de rublos).

Si los recursos propios y las becas no son suficientes, el monto restante puede financiarse mediante un préstamo. Los créditos educativos federales tienen una tasa fija que depende de la categoría del prestatario y del año académico. Para estudiantes de pregrado en el año académico 2026/27, esta es del 6,39% anual. Para estudiantes de posgrado y de programas profesionales — 7,94%, para créditos PLUS — 8,94%. El plazo de amortización depende del programa: el plan federal estándar contempla el pago generalmente durante 10 años, mientras que ciertos programas permiten extender los pagos por un período más prolongado.

Precisamente la combinación del alto costo de la educación y el financiamiento crediticio genera la deuda acumulada. En el año académico 2023/24, el 47% de los graduados de pregrado tenían deudas. El monto promedio de deuda entre los prestatarios era de $29,56 mil.

Al mismo tiempo, el costo de la educación en sí ha crecido de manera desigual durante la última década. En términos reales, entre el año académico 2015/16 y 2025/26, la matrícula en un colegio público de dos años se abarató un 10%, en una universidad pública de cuatro años para residentes del estado — un 7%. En las universidades privadas sin fines de lucro de cuatro años, el costo aumentó un 2%. 

El problema del modelo estadounidense radica en que el crédito permite obtener una educación sin pagar el monto completo de inmediato, pero traslada parte de los gastos al futuro. Si los ingresos después de la graduación resultan insuficientes, el propio prestatario debe hacerse cargo de la deuda. A la escala del sistema, esto se convierte en un problema financiero nacional: en el segundo trimestre de 2026, el 10,6% de la deuda estudiantil se encontraba en mora por más de 90 días.

Cómo funciona el sistema en Rusia

En Rusia, la educación superior se divide en presupuestaria y de pago. En el caso de estudios financiados por el presupuesto, el estudiante no paga el costo de la educación, mientras que en una plaza comercial los gastos los asume él mismo o su familia. Precisamente el costo de la educación de pago ha crecido a un ritmo notable en los últimos años.

El costo promedio de un año de estudios aumentó de 63 mil rublos en 2011 a 192 mil rublos en 2021. En diez años, el crecimiento fue del 205%, mientras que la inflación oficial durante el mismo período fue de alrededor del 54%. En 2025, el costo promedio de la matrícula creció otro 13,3%, y en 2026, según datos preliminares, un 10,7%. Para las carreras donde existe un máximo regulado de plazas de pago, el crecimiento fue del 10,9%.

La diferencia de costos entre regiones sigue siendo considerable. En 2026, el costo promedio de un año de estudios en Moscú y San Petersburgo es de alrededor de 450–650 mil rublos, mientras que en las regiones se encuentra en promedio en el rango de 160–280 mil rublos.

Para quienes no pueden pagar el contrato de inmediato, existe un crédito educativo con apoyo estatal. Su tasa para el estudiante es del 3% anual. El prestatario es el propio estudiante, y para su tramitación no se requiere comprobación de ingresos ni garantes. El dinero se transfiere directamente a la universidad y se utiliza para pagar la matrícula. La amortización de la deuda principal comienza después del período de gracia y puede continuar hasta por 15 años, siendo que el período de gracia incluye el tiempo de estudios y nueve meses adicionales después de la graduación.

La demanda de este mecanismo va en aumento. En Sberbank, durante la temporada 2025 se firmaron 98,6 mil contratos de crédito educativo, un 35% más que el año anterior. El volumen de desembolsos alcanzó los 18,2 mil millones de rublos, multiplicándose por 1,5. En T-Bank se formalizaron 18,2 mil contratos, más de 2,8 veces la cifra del año pasado, y el volumen de financiamiento superó los 7 mil millones de rublos.

El crédito no se utiliza únicamente para obtener el primer título universitario. Según datos de T-Bank, el 60% de los contratos correspondieron a programas de grado, el 25% a maestrías, el 10% a especialidades y otro 5% a programas de doctorado y especialidades científicas.

Al mismo tiempo, a partir de 2026 el financiamiento preferencial se ha vuelto más focalizado. Ahora está vinculado a un listado de profesiones, especialidades, áreas de formación y especialidades científicas que responden a los objetivos de independencia y liderazgo tecnológico. En él se incluyen, entre otras, matemáticas, matemáticas aplicadas e informática, ciencias de la computación, seguridad de la información, electrónica, energía, química, biología y carreras de ingeniería y tecnología.

Como resultado, el crédito educativo en Rusia cumple dos funciones simultáneamente. Permite al estudiante costear un contrato cuyo precio va en aumento y, al mismo tiempo, se convierte en un instrumento de política estatal de recursos humanos. La elección de la especialidad ahora determina tanto la futura profesión como la posibilidad de obtener financiamiento en condiciones preferenciales.

Estados Unidos permite en mayor medida que el estudiante tome dinero prestado ahora y asuma por sí mismo las consecuencias de esa decisión en el futuro. Rusia asume la mayor parte del costo del riesgo crediticio, pero al mismo tiempo obtiene la capacidad de influir en qué trayectorias educativas serán financiadas en condiciones preferenciales.

En ambos casos, la educación sigue siendo una decisión de inversión, solo que en el modelo estadounidense el principal riesgo está asociado al tamaño de la deuda futura, mientras que en el ruso también a la elección de la especialidad, de la cual depende el acceso al apoyo estatal.