保险业寻找增长点

有增长,但不是那种增长

2025年全年,俄罗斯保险市场收取的保费总额达到创纪录的约4万亿卢布,较上年增长7%。乍一看,行业展现出稳健增长态势,但俄罗斯距离发达市场水平仍然遥远。保费占GDP的比重仍停留在1.9%,而经合组织国家这一比例为6%至9%。

我们与保险公司和专家进行了对话,请他们解释:数字背后是什么,以及俄罗斯保险业何时才能真正实现大众化?

半个市场——并非真正意义上的保险

要理解增长的本质,需要剖析那4万亿卢布的结构。人寿保险占2.2万亿卢布(约占整个市场的57%),这证实了其作为最大细分市场的地位。其中,非信贷人寿保险(储蓄型人寿保险和投资型人寿保险)增长了11.2%,而其他所有细分市场合计仅增长2.2%。换句话说,俄罗斯保险市场的大部分增长并非来自保险公司覆盖真实风险的领域——财产损失、健康丧失、意外支出。它的增长来自与银行存款竞争的领域。

Ингосстрах公司战略分析中心主任Евгения Васильева直接解释了这一动态:由于人寿保险与存款之间的税收套利,储蓄型人寿保险需求急剧增强。简单说,人们追求的是税收优惠,而非保险保障。这并不意味着投资型人寿保险和储蓄型人寿保险是低质产品。

"这确实是具有透明收益率、保证和清晰保险成分的长期保障储蓄产品,"——Васильева强调。

但问题也正在于此:为什么市场增长没有转化为公民实际保险覆盖面的增长。1万亿投入准存款产品(储蓄型或投资型人寿保险)和1万亿投入住房保险——对于风险经济而言,这是本质不同的两回事。

在需要保障的地方——增长不温不火

当人寿保险经历两位数增长时,与公民财产和健康保障直接相关的细分市场增速要慢得多。

2025年个人财产保险增长8.5%,达到1369亿卢布,法人财产保险增长12.9%,达到1703亿卢布。数字不错,但在4万亿卢布的市场规模中,这只是小众故事——两位数增长源于低基数效应。根据ВСК分析师的数据,俄罗斯仅有15%的房产所有者拥有房产保险单,这使得这部分市场目前极为有限。

自愿医疗保险的情况更为复杂。2025年自愿医疗保险保费总额为3237亿卢布,但几乎全部来自企业:公司为员工投保。最大的细分市场——企业自愿医疗保险增长14.2%,达到2582亿卢布,参保员工数量增长0.9%。个人自行购买的个人自愿医疗保险仍属"稀罕物"。这是系统性问题:保险在"嵌入"人力资源福利包时才有效,而非人们自主决定购买时。

РЕСО-Гарантия副总裁Игорь Иванов看到了更深层的原因:即家庭支出结构和缺乏保险激励。

"食品、公用事业、药品、衣物和其他紧急需求支出,对太多家庭而言是绝对优先的。而对于那些愿意承担保护自身财产和健康的保险费用的投保人,税收激励非常少。"

当大部分预算用于基本需求时,住房保险或个人自愿医疗保险根本不在财务规划的视野之内。

家长主义作为结构性障碍

还有一个因素,保险公司称之为系统性因素,而这不是低收入。这是一种期待,即国家会在任何困难情况下伸出援手。

"我国在苏联时期形成并保留至今的是公民与国家之间的家长式关系,"РЕСО-Гарантия的Игорь Иvanов说。据他所言,相信国家有义务在火灾或自然灾害导致住房损失后提供新住房,这在很大程度上决定了对保险机制本身的态度——既然危急时刻总会得到帮助,为何还要为保障付费?

Телега Страховщика在其他因素中也描述了同样的问题:

"综合来看——低收入、短期规划视野、低信任度。还有——人们期待国家应该帮助每一位公民。"

这不是抽象的社会学:正因如此,紧急情况住房保险是俄罗斯市场系统性最不发达的细分市场之一,尽管俄罗斯的气候和自然风险客观上很高。专家的计算也证实了这一点:如果排除抵押贷款保单,专门针对紧急情况风险投保的住房比例仅为3-7%。

"保险公司不赔":社会中流传的神话

除了家长主义和支出结构,市场还有另一道障碍——声誉神话,行业代表将其与刻板印象和著名的俄罗斯式"侥幸心理"联系起来。

АльфаСтрахование分析与战略规划部主任Михаил Степанов总结了两个关键的消费者误解:"我不会有事"和"保险公司什么都不赔"。据他观察,在许多险种中,只有遭遇真实损失后才能理解保险的价值。正因如此,事件频繁的细分市场效果良好——旅行保险、机动车第三者责任强制保险。而住房或健康保险——这种个人经历太罕见,无法形成稳定需求。

"如今机动车第三者责任强制保险的理赔记录是不到一小时,而几年前整个流程需要几天甚至几周。航班延误保险只需16秒,无需收集任何文件"。

РЕСО-Гарантия副总裁Игорь Иванов提醒注意媒体不平等的重要性:

"关于保险如何运作的正面信息只有专业人士才能获取。在大众媒体上,绝大多数情况下传播的是负面信息——丑闻和投诉的故事,而且往往是无端的。但感谢保险公司的客户故事,遗憾的是,只能花钱发布——以广告形式。"