La quiebra dejó de ser una vergüenza: por qué las bancarrotas personales en Rusia crecen a ritmo récord

— ¿Por qué, en su opinión, el número de bancarrotas personales en Rusia crece a tal ritmo?

— El motor del crecimiento de las bancarrotas de personas físicas en 2025 fue la confluencia de varios factores. En primer lugar, el eco del boom crediticio: están ingresando al procedimiento prestatarios que tomaron créditos en el período de tasas relativamente bajas y demanda febril de 2023-2024, antes del brusco aumento de la tasa del Banco Central. La política monetaria restrictiva del Banco de Rusia y el crecimiento de la inflación hicieron imposible el servicio de estas deudas para cientos de miles de hogares.

En segundo lugar, funcionó la accesibilidad a la información sobre la posibilidad de bancarrota personal y la relativa simplicidad del procedimiento. Aquí el 'boca a boca' funciona de manera muy eficaz: las personas se enteran de casos exitosamente concluidos a través de conocidos, a lo que hay que sumar la publicidad agresiva, lo que en conjunto normalizó la bancarrota personal y eliminó la barrera psicológica y los temores de obtener el 'estatus de quebrado'.

Y finalmente, el enfoque en cadena de los abogados especializados en esta área redujo el costo del procedimiento para el cliente, haciéndolo accesible al deudor promedio. El procedimiento de bancarrota de personas físicas es en su mayoría uniforme, lo que permite calcular fácilmente el esfuerzo laboral y hace todo el proceso predecible.

— ¿Con qué tipo de deudas acuden las personas con mayor frecuencia al procedimiento de bancarrota y cómo ha cambiado la estructura de estas deudas en los últimos años?

— En mi opinión, el perfil del deudor ha cambiado. Si antes se declaraban en quiebra titulares de hipotecas y empresarios, ahora la masa principal son créditos al consumo no garantizados y microcréditos.

En 2025, la proporción de deudas 'malas' en las carteras de los bancos, transferidas a cobradores, alcanzó el 40%, lo que constituye un máximo histórico. Clásicamente, una parte significativa la constituyen deudas de servicios públicos e impuestos, que se cancelan 'de arrastre' junto a los créditos principales.

— ¿Por qué la reestructuración de deudas se utiliza menos que la cancelación de obligaciones?

— La reestructuración de deudas se aplica en menos del 1% de los casos. Es prácticamente una norma 'muerta' de la ley por dos razones. La primera es económica: para aprobar el plan, el deudor debe tener un ingreso 'en blanco' alto que permita saldar las deudas en 3-5 años. El quebrado típico no tiene tal ingreso.

La segunda es la posición de los acreedores: a los bancos les resulta más rentable cancelar la deuda mediante la liquidación de activos (o venderla a cobradores) que esperar años por pagos según un calendario miserable que el deudor muy probablemente incumplirá.

Al mismo tiempo, ahora está ocurriendo un cambio en la práctica judicial: los tribunales comienzan a aplicar el mecanismo de 'cram down', cuando pueden superar la decisión de los acreedores de introducir la liquidación de activos en lugar de aprobar el plan de reestructuración o, por el contrario, sin el consentimiento del deudor, aprobar el plan propuesto por los acreedores. Por un lado, esto le da al deudor la posibilidad de conservar el activo y, por otro, asegurar la protección de los derechos de los acreedores que no están dispuestos a cancelar deudas y quieren recibir al menos algo, según el plan propuesto. Considero esta tendencia positiva y acorde con el principio de equilibrio de derechos tanto del deudor como de los acreedores.

— ¿Cómo funciona en la práctica la bancarrota extrajudicial a través del MFC y qué errores típicos cometen los solicitantes?

— El procedimiento simplificado a través del MFC (límite de deuda de 25 mil a 1 millón de rublos) se volvió más accesible para pensionados y beneficiarios de subsidios, pero sigue siendo un 'campo minado' para solicitantes descuidados. Los errores más típicos son:

• Primero, los acreedores 'olvidados'. Si el deudor no indica a un acreedor en la solicitud, la deuda con él no se cancelará. Y si el acreedor se entera por sí mismo del procedimiento, puede trasladar el caso a los tribunales.
• Segundo, cambio de ingresos. La aparición de cualquier activo o ingreso durante los 6 meses del procedimiento (por ejemplo, recibir una herencia) obliga al deudor a interrumpir el procedimiento, pero muchos lo olvidan.
• Tercero, incumplimiento de las condiciones del FSSP. Para ciudadanos que no son pensionados o beneficiarios, es importante que el proceso ejecutivo haya concluido precisamente por el párr. 4 parte 1 art. 46 (ausencia de bienes), y no por otros motivos.

— ¿Cómo cree que cambiará la institución de bancarrota de personas físicas en los próximos años?

— En los próximos años, la bancarrota de personas físicas continuará escalando debido a la 'normalización' del procedimiento entre la población, así como por razones económicas causadas por la situación en la economía: altas tasas de interés en créditos, nivel de inflación, estancamiento económico.

Al mismo tiempo, en situaciones de bancarrotas complejas, los tribunales mostrarán mayor flexibilidad en las cuestiones de aprobación de planes de reestructuración, para proporcionar a los deudores la posibilidad de regresar a una vida normal sin las limitaciones derivadas del estatus de quebrado, pero sin permitir abusos de su parte, dirigidos a una rápida cancelación de deudas cuando existe la posibilidad real de su pago gradual según el plan de reestructuración.