T-Bank：贷款拒绝率上升的主要原因是关键利率过高

10月份，银行开始拒绝向人们发放贷款的频率超过了过去一年中的任何时候。根据NBKI的数据，拒绝率达到81.9%，也就是说每100份申请中有82份未获批准。这比9月份高出3.7%。T-Bank在接受Argument Media采访时指出，拒绝率的上升与关键利率持续高企的时期直接相关。

「拒绝率上升的主要原因是关键利率长期维持高位，这使得银行无法期待条件改善，也无法按较低利率评估客户的负担能力。」

结果，所有细分市场都感受到了压力：消费贷款、汽车贷款和抵押贷款。区别仅在于负担程度：当利率上升时，几乎任何还款额都会大幅增加，这意味着违约风险也显著上升。早在2025年9月，每五个俄罗斯人中就有一人面临难以承受的信贷负担：22%的公民无法按时偿还贷款，近21%的受访者认为自己的债务负担过高，而18.5%的借款人将超过一半的个人预算用于偿还贷款。

如果说几年前的关键因素是信用记录、信誉和工作年限，那么现在一个标准已经成为首要考量——收入。T-Bank解释说，低收入或中等收入的借款人已成为最脆弱的群体。

「客户本可以在关键利率为9%时应对信贷负担，但当利率达到16.5%时，他的工资已不足以支付定期还款。」

大规模拒贷不仅对借款人造成负担，对银行也是如此。乍一看，严格的筛选似乎是一种有利的策略。但这其中也有另一面：

「对银行而言，这意味着批准率下降，相应地，发放量也会减少。」

根据NBKI的数据，10月份发放的消费贷款（现金贷款）数量为159万笔，比2024年10月（167万笔）下降了4.6%。

目前，银行被迫在持续不确定的环境中运营，并在计算中采用最保守的参数。即使是潜在的可靠客户，在当前的借贷成本下也可能处于风险区域，仅仅因为他们的收入已不再符合偿付能力的新要求。

这反映了新的现实。只要银行无法指望央行放松货币信贷政策，他们就无法以较低利率为基准来评估借款人的债务负担。