القرض العقاري العائلي على أعتاب تغييرات جذرية: ما الذي ينتظر السوق؟

قد تتغير شروط القرض العقاري العائلي بحلول هذا الخريف. في البداية، كان من المقرر تطبيق القواعد الجديدة اعتباراً من 1 يوليو 2026، لكن المواعيد أُجلت لاحقاً. حالياً، يُتحدث عن أن الإصلاح قد لا يدخل حيز التنفيذ قبل 1 أكتوبر، وحتى ذلك الحين سيستمر البرنامج بصيغته السابقة.

يجري النقاش حول عدة تغييرات في آن واحد. يُقترح جعل سعر الفائدة متدرجاً - بحسب عدد الأطفال والمنطقة. فبالنسبة لموسكو وسانكت بطرسبورغ ومنطقتي موسكو ولينينغراد، قد يرتفع السعر للعائلات التي لديها طفل واحد إلى 12%، ومع طفلين يصل إلى 10%، ومع ثلاثة أطفال 8%، ومع أربعة أطفال يبقى عند مستوى 6%، أما العائلات التي لديها خمسة أطفال أو أكثر فينخفض إلى 4%. وفي بقية المناطق، يُقترح جعل الأسعار أقل بنقطتين مئويتين. في الوقت نفسه، قد يُحتفظ بسعر الفائدة التفضيلي البالغ 6% لجميع العائلات بغض النظر عن المنطقة وعدد الأطفال، إذا كانت الدفعة الأولى لا تقل عن 50% من قيمة المسكن.

في الوقت ذاته، من المخطط تغيير الحد الأقصى لمبلغ القرض. بالنسبة لمناطق العاصمة، قد يبلغ الحد 12 مليون روبل للعائلات التي لديها طفل واحد، و15 مليوناً لمن لديهم طفلان، و18 مليون روبل لمن لديهم ثلاثة أطفال أو أكثر. أما بقية المناطق فتُقترح لها حدود قدرها 6 و8 و10 ملايين روبل على التوالي. علاوة على ذلك، يُناقش تحديد مدة سريان سعر الفائدة التفضيلي بالسنوات الـ15 الأولى من القرض وإدخال إلزامية تسجيل المقترض في المسكن المشترى.

هذه مسألة مهمة للسوق. اليوم، يبقى القرض العقاري التفضيلي المصدر الرئيسي للطلب على العقارات الجديدة. وفقاً لبيانات البنك المركزي، فإن القروض المدعومة حكومياً تشكل الجزء الأكبر من الإقراض في السوق الأولية. أما القرض العقاري العادي بمستويات الفائدة الحالية فيبقى مكلفاً بالنسبة للكثير من العائلات. لذلك، فإن أي تغييرات في شروط البرنامج العائلي ستنعكس حتماً على المشترين والمطورين العقاريين والبنوك على حد سواء.

ارتفاع سعر الفائدة: القسط الشهري كمحدد رئيسي للطلب

التأثير الرئيسي للتغييرات المحتملة في الشروط لا يكمن في سعر الشقة، بل في العبء الشهري. وهذا ما يؤكده المشاركون في السوق أيضاً.

أناستاسيا أندريتشوك، مديرة مركز العقارات "ميتري"، تحدد بوضوح حجم التغيير في العبء المالي: