аргумент.
Статистика

Структурный дефицит ликвидности в российских банках превысил 2,7 трлн рублей по данным ЦБ РФ

Российский банковский сектор вернулся к состоянию рекордного структурного дефицита ликвидности. По данным ЦБ РФ на 13 августа, эта разница превысила 2,7 трлн рублей. Такого дефицита не наблюдалось с марта 2022 года.

Источник: markettwits ↗ · Банковский сектор

Сюжет: Банковский сектор

Разбор

Что было раньше

Сообщение о рекордном дефиците ликвидности появилось на фоне серии событий, указывающих на растущую конкуренцию банков за деньги клиентов. 8 августа «Ведомости» сообщили, что банки повысили ставки по краткосрочным вкладам до максимума с марта. 12 августа стало известно, что средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков выросла до 12,89% годовых.

Днём ранее, 13 августа, вступили в силу ограничения ЕС против российских банков — внешние условия для сектора также ужесточились.

Ставки по краткосрочным вкладам
максимум с марта (8 августа)
Средняя максимальная ставка по вкладам, топ-10 банков
12,89% годовых (12 августа)
Ограничения ЕС против российских банков
вступили в силу 13 августа

Ведомости: банки повысили ставки по краткосрочным вкладам ↗ · ЦБ РФ: средняя максимальная ставка по вкладам ↗ · ТАСС: ограничения ЕС против российских банков ↗

Дефицит ликвидности и гонка ставок по вкладам

Рост ставок по вкладам и структурный дефицит ликвидности — две стороны одного процесса. Когда свободных денег в системе меньше, чем банкам нужно для выполнения обязательств и нормативов, они активнее борются за пассивы: повышают доходность депозитов, чтобы привлечь и удержать средства клиентов. Совпадение по времени рекордного дефицита с ростом средней ставки по вкладам до 12,89% годовых и максимальными с марта ставками по коротким депозитам укладывается в эту логику.

ЦБ РФ: средняя максимальная ставка по вкладам ↗ · Ведомости: рост ставок по краткосрочным вкладам ↗

Что это значит

Структурный дефицит ликвидности означает, что банковский сектор в целом должен Центральному банку больше, чем размещает у него: банки привлекают у регулятора средств больше, чем держат на его депозитах и корсчетах. Это противоположность структурному профициту, при котором система работает с запасом свободных денег.

В состоянии дефицита ставки денежного рынка обычно смещаются к верхней границе процентного коридора ЦБ, а фондирование дорожает для всех участников. Для банков это давление на процентную маржу: пассивы приходится привлекать дороже, при этом переложить весь рост стоимости в кредитные ставки удаётся не всегда и не сразу. Сам по себе дефицит не является кризисным сигналом — регулятор располагает инструментами предоставления ликвидности, — но он меняет условия работы сектора.

За чем следить

Ключевые индикаторы — регулярная статистика ЦБ по ликвидности банковского сектора: сохранится ли дефицит, будет ли он углубляться или система вернётся к балансу. Важен и объём операций рефинансирования: чем активнее банки занимают у регулятора, тем устойчивее дефицит.

Второй контур — динамика ставок по вкладам: продолжение их роста будет означать, что борьба за пассивы не ослабевает. Наконец, стоит следить за коммуникацией ЦБ: как регулятор оценивает причины дефицита и планирует ли менять параметры своих операций на денежном рынке.

Другие события: Банковский сектор

  1. 6 октября 2026 г.Статистика

    Объем выданной ипотеки в сентябре вырос на 63%, превысив 600 млрд рублей

    В сентябре объем выданной ипотеки в России вырос на 63%, достигнув более 600 млрд рублей. Это стало максимальным показателем с декабря 2025 года, по данным Frank RG. Рост произошел перед изменением условий ключевой госпрограммы семейной ипотеки с 1 октября. РБК ↗

  2. 5 октября 2026 г.Статистика

    Объем выдачи ипотеки в России в сентябре вырос на 50%, сообщает Финам

    По данным Финам, объем выдачи ипотеки в России в сентябре увеличился на 50%. Ключевым фактором роста стало ожидаемое изменение параметров семейной ипотеки с 1 октября. Финам ↗

  3. 5 октября 2026 г.Регулирование

    Банки получили право брать комиссию за обмен монет на купюры в банкоматах

    Банки получили право взимать комиссию за обмен монет на купюры в банкоматах. Это изменение в регулировании банковской деятельности может повлиять на финансовые услуги для населения. Ведомости / Финансы ↗

  4. 1 октября 2026 г.Регулирование

    Банки и МФО ужесточили выдачу кредитов для заёмщиков с высокой долговой нагрузкой с 1 октября

    С 1 октября банки и МФО ужесточили выдачу кредитов для заёмщиков с высокой долговой нагрузкой. Для обычных потребительских кредитов банки смогут выдавать не более 15% таких кредитов заёмщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50%. Для клиентов, у которых на погашение долгов уходит более 80% дохода, доля выдач ограничена 1%. rbc.ru ↗

  5. 30 сентября 2026 г.Статистика

    Россияне в августе оформили рекордные за два года 4,36 млн кредитов, сообщают «Ведомости»

    По данным «Ведомостей», в августе россияне оформили 4,36 млн кредитов, что является рекордным показателем за последние два года. Это свидетельствует о росте потребительского спроса. Данные отражают активность в банковском секторе. Ведомости / Финансы ↗

  6. 30 сентября 2026 г.Регулирование

    ЦБ РФ ужесточит наказание банков за недобросовестные практики, повысив ставку взносов в ФОСВ на 300% с 1 октября

    Как сообщают «Известия», с 1 октября ЦБ РФ начнет взимать повышенные взносы в Фонд обязательного страхования вкладов с банков, уличенных в недобросовестном поведении. Дополнительный взнос составит 300% от базовой ставки, если банк получает низкую оценку по критерию риска недобросовестного поведения и сохраняет ее два квартала подряд. Регулятор будет учитывать тяжесть нарушения и меры по его устранению, при этом для крупных банков дополнительные расходы могут исчисляться миллиардами рублей. Frank Media ↗

  7. 28 сентября 2026 г.Регулирование

    В Белоруссии зарегистрированы первые криптобанки, сообщает пресс-служба Парка высоких технологий

    В Белоруссии прошли регистрацию первые криптобанки. Об этом сообщила пресс-служба Парка высоких технологий (ПВТ). Премьер-министр Александр Турчин проводит заседание наблюдательного совета Парка высоких технологий. Интерфакс ↗

  8. 28 сентября 2026 г.Событие

    МФО во втором квартале продали коллекторам долги на 43 млрд рублей, что в 1,5 раза больше, чем в первом квартале

    Во втором квартале МФО продали коллекторам долги на 43 млрд рублей, что в 1,5 раза больше, чем в первом квартале, и на треть больше, чем годом ранее. Доля займов с просрочкой свыше 90 дней за год выросла с 29% до 35%, а дисконт при продаже портфелей достиг 80%. По данным НАПКА, около 89% продаваемых долгов находятся на досудебной стадии. В НАПКА ожидают, что по итогам 2026 года объем сделок по уступке долгов превысит 100 млрд рублей. frank_media ↗

  9. 25 сентября 2026 г.Регулирование

    Операторы «большой четвёрки» предупредили о блокировке немаркированных звонков крупнейших банков с 15 октября

    Операторы «большой четвёрки» — МТС, МегаФон, Билайн и Tele2 — с 15 октября начнут блокировать звонки крупнейших российских банков, не заключивших договоры на обязательную маркировку вызовов. По данным операторов, более 90% компаний на банковском рынке и почти 100% других компаний уже заключили договоры на маркировку, но крупнейшие банки либо уклоняются от заключения договоров, либо не исполняют их. Минцифры попросило ЦБ проконтролировать исполнение банками требования об обязательной маркировке массовых вызовов. kommersant.ru ↗

  10. 23 сентября 2026 г.Событие

    Банки вернули 650 млн рублей, похищенных мошенниками у 15,5 тыс. россиян, по данным ЦБ

    По данным Центробанка, банки вернули 650 млн рублей, похищенных мошенниками у россиян. Глава департамента информационной безопасности ЦБ Вадим Уваров сообщил, что деньги были возвращены 15,5 тыс. пострадавших. Это стало возможным благодаря взаимодействию банков с правоохранительными органами. Коммерсантъ / Бизнес ↗

РазборСтатистика

Счетная палата: доходы федерального бюджета в 2025 году увеличились на 575,2 млрд рублей

Заключение Счетной палаты — это оценка исполнения бюджета, которую контрольный орган готовит независимо от Минфина. Рост доходов на 1,6% к предыдущему году означает, что в номинальном выражении…

Читать разбор →
РазборСобытие

В новую систему высшего образования внедрят два модуля по искусственному интеллекту

Заявление о модулях по искусственному интеллекту продолжает линию на перестройку высшего образования. В августе 2026 года «Известия» сообщали, что российские вузы с 1 сентября начнут переходить на…

Читать разбор →
РазборСтатистика

Мировой экспорт товаров вырос на 2,9% во втором квартале 2026 года после падения в первом квартале

Рост мирового товарного экспорта на 2,9% во втором квартале 2026 года, по данным ЮНКТАД, последовал за падением на 3,2% кварталом ранее. На этом фоне российские экспортные потоки в последние недели…

Читать разбор →