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Leer original →El analista Denis Nugáyev evaluó la efectividad de la hipoteca escalonada para familias con hijos. Cómo influye en la natalidad la reducción de la tasa al 4% para familias numerosas y quiénes serán los principales solicitantes.
A diferencia de una tasa preferencial «plana», el esquema escalonado puede funcionar potencialmente como un incentivo específico para el nacimiento del segundo y tercer hijo, y no solo para mejorar las condiciones de vivienda de familias ya consolidadas. Según los datos del último censo poblacional, la mayoría de las familias con hijos en Rusia son familias con un solo hijo: representan alrededor del 55% del total de familias con hijos. Aproximadamente un tercio de las familias (cerca del 33%) crían dos hijos, mientras que las familias con tres o más hijos constituyen apenas el 12%. El analista, autor del canal de Telegram «Data distributor» Denis Nugáyev subraya:
«Conceptualmente, la hipoteca preferencial para familias con hijos («hipoteca familiar») con una escala de tasas escalonada, y no plana, es más efectiva. Si el objetivo final es aumentar el coeficiente de natalidad (TFR) en la sociedad, es necesario facilitar por todos los medios el nacimiento del segundo hijo y los siguientes, estimular que las familias tomen la decisión de tenerlos. El principio «cuantos más hijos en la familia, menor la tasa» es apropiado. Vale la pena apoyar la idea de otorgar hipotecas al 4% anual a familias con tres hijos, es potencialmente útil».
En su forma actual, el programa federal «Hipoteca Familiar» contempla una tasa preferencial del 6% anual para familias con hijos, incluso cuando hay un hijo menor de 6 años, un hijo con discapacidad y en otros casos. La diferencia entre la tasa preferencial y la de mercado la compensa el Estado a los bancos, y el programa se ha extendido hasta 2030. Desde 2018, más de 1,5 millones de familias han podido adquirir vivienda mediante este programa. Sin embargo, como señala Nugáyev, debido a las limitaciones en el monto del crédito —hasta 12 millones de rublos en Moscú y su región, San Petersburgo y su región, y hasta 6 millones en las demás regiones—, el efecto real sobre el coeficiente de natalidad (TFR) puede ser limitado.
El cambio en la escala de tasas hipotecarias por sí solo difícilmente ampliará de forma radical el círculo de participantes del programa: la hipoteca familiar seguirá orientándose a los mismos grupos que ya ahora son capaces de solicitar un crédito de vivienda. Se trata de familias que se encuentran en una fase activa de expansión, cuando ya tienen hijos y los ingresos les permiten planificar grandes compromisos financieros a largo plazo.
«La demanda de hipoteca familiar seguirá viniendo de los mismos grupos: personas casadas de entre 35 y 40 años, principalmente con dos hijos, menos frecuentemente con uno. El ingreso mediano es ligeramente superior al promedio de la población económicamente activa, es decir, salarios netos desde 100.000 rublos por padre. Geográficamente, la demanda es superior al promedio en los distritos federales del Cáucaso Norte y del Lejano Oriente, e inferior en las tres ciudades de importancia federal».
Las familias suelen tramitar hipotecas precisamente en la edad en que la decisión de tener un segundo o tercer hijo está directamente vinculada con la posibilidad de mejorar las condiciones de vivienda y mantener el crédito de forma estable.
Las medidas de apoyo en vivienda realmente influyen en el comportamiento demográfico de las familias, pero su contribución no puede considerarse de forma aislada de otras condiciones de vida: nivel de ingresos, disponibilidad de infraestructura social y posibilidad de conciliar trabajo con crianza de los hijos. Según las estimaciones del experto, los incentivos hipotecarios desempeñan un papel notable, pero lejos de ser clave en la decisión de tener un hijo:
«Durante su existencia, la hipoteca preferencial pudo generar, según estimaciones, varias decenas de miles de nacimientos adicionales. Esto la sitúa en tercer lugar por efecto demográfico real entre las medidas de apoyo (si tomamos como KPI los nacimientos adicionales que de otro modo no habrían ocurrido), después del Capital Materno y del subsidio hipotecario de 450.000 por el tercer hijo. El Capital Materno le dio al país entre +2 y 2,5 millones de niños, el subsidio único +150–200.000 nacimientos, y la Hipoteca Familiar +20–40.000».
Los incentivos de vivienda, si bien funcionan, quedan por debajo de otros instrumentos de política demográfica en términos de impacto. El mayor efecto, según la evaluación del experto, lo generan los pagos únicos importantes por el segundo hijo y los siguientes, así como mecanismos de ampliación de espacio habitacional, por ejemplo, el trade-in de la vivienda actual por una más amplia. Le siguen factores de «segundo orden»: disponibilidad de guarderías, atención médica y educación, que influyen directamente en la disposición de las familias a mantener su nivel de vida habitual al tener otro hijo.