Финансовый сезон охоты: как банки удерживают вкладчиков

От снижения ставок к новой гонке за вкладчиком

Еще в апреле 2025 года банки начали снижать ставки по накопительным счетам‚ несмотря на сохранение ЦБ уровня ключевой ставки (21%). ВТБ уменьшил доходность «ВТБ-Счёта» до 19% годовых (было до 23%). Сбербанк снизил ставку по накопительным счетам до 18% вместо 22%, а Т-Банк и Россельхозбанк урезали максимальные ставки до 19% и 19,5% годовых соответственно. Тогда банки ожидали ослабления денежно-кредитной политики.

В июне ЦБ понизил ставку на 1 п.п. (до 20%), а следующее движение было лишь в августе — до 18%. Поэтому перед сентябрьским заседанием ЦБ банки дружно продолжали снижать ставки, рассчитывая, что регулятор опустит ключевую ставку больше, чем на 2 п.п. Однако 12 сентября регулятор принял решение снизить ключевую ставку всего на 1 п.п., до 17%, а приток средств россиян на банковские вклады сократился. В сентябре этого года объем новых депозитов сократился примерно в 22 раза (33 млрд руб.) относительно июля (752 млрд руб.).

Осознав, что действия банков не коррелируют с политикой ЦБ, они развернули тренд и снова стали повышать ставки по депозитам. Сегодня короткие промо-вклады вновь доходят до 16–17% годовых. Например, в ВТБ потолок ставки по долгосрочным вкладам вырос до 15%, Дом.PФ поднял проценты по трехмесячному вкладу до 17% годовых, а Абсолют — 15% на полгода и 13,5% на год. Синхронное повышение ставок банками — это тактическая реакция на провал предыдущей стратегии.

Деньги в движении: вкладчик выбирает ставку, а не банк

Резкий рост выгодных предложений от банков дал вкладчикам возможность выбора. Из-за этого в сентябре у ряда банков произошло небольшое снижение депозитного портфеля: у ВТБ объем вкладов уменьшился на 1,2%, у Совкомбанка на 2,8%, а Газпромбанка — на 0,8%. Однако это не значит, что люди уносят свои деньги из банков — они ищут более выгодные условия. Например, у Альфа-банка прирост вкладов составил +4%, у «Дом.РФ» — +1,9%.